O colapso do Banco do Vale do Silício (SVB)

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Explicamos o que aconteceu com o colapso do Silicon Valley Bank e o que isso pode significar para você.

Este artigo não é um conselho pessoal. Se você não tem certeza se um investimento é adequado para você, procure aconselhamento. Se você optar por investir, o valor do seu investimento aumentará e diminuirá, portanto, você poderá receber menos do que investiu.

13 de março de 2023

Na sexta-feira, 10 de março, o Silicon Valley Bank (SVB) foi fechado pelos reguladores, marcando a maior falência de um banco nos Estados Unidos desde a crise financeira global no final dos anos 2000 e a segunda maior na história dos Estados Unidos. Após a divulgação da notícia, a negociação das ações do SVB foi interrompida.

O SVB era o banco de referência para empresas iniciantes pequenas e de alto risco. Essas empresas foram inundadas com o dinheiro dos investidores durante a pandemia e depositaram esse dinheiro no SVB.

Mas era muito dinheiro para o SVB administrar e não podia emprestar tudo. Com o objetivo de obter retornos ligeiramente melhores sobre esses grandes depósitos, o banco investiu uma grande parte em títulos do governo dos EUA de prazo mais longo. Eles pareciam ser investimentos de pouco ou nenhum risco, dando ao banco a chance de obter melhores lucros quase sem custo.

O problema é que isso só funcionou enquanto as taxas de juros permaneceram baixas. Mas eles não o fizeram.

A era do dinheiro barato chegou ao fim quando a inflação disparou e os bancos centrais aumentaram drasticamente as taxas de juros. Taxas de juros mais altas fizeram com que os rendimentos dos títulos aumentassem e o preço desses títulos caísse.

À medida que as empresas de tecnologia gastavam dinheiro e achavam muito mais difícil levantar novos fundos de investidores, elas sacavam dinheiro de depósitos no SVB.

A administração foi forçada a vender uma parcela de sua carteira de títulos com uma perda acentuada (US$ 1,8 bilhão) e precisou levantar US$ 2,25 bilhões para impulsionar suas finanças. No entanto, o planejado aumento de capital foi ignorado pelos investidores.

Em poucas horas, os clientes perderam a confiança e começaram a retirar dinheiro, tornando o banco insolvente e seu braço no Reino Unido também precário.

O suporte regulatório ousado nos EUA garantindo dinheiro a todos os depositantes e a compra do braço SVB do Reino Unido pelo HSBC acalmou os temores de uma crise tecnológica mais ampla. Agora também existe a expectativa de que o Federal Reserve pressione a pausa nas taxas ou mova-se mais lentamente para garantir a estabilidade financeira, o que pode ajudar a acalmar os mercados.

Mas, ainda há preocupações sobre outras consequências para outros pequenos bancos americanos, se os depositantes sacarem dinheiro em busca de retornos mais altos em outros lugares, particularmente nos mercados de títulos.

Há alguma expectativa de que o Tesouro dos EUA possa ser forçado a intervir novamente e garantir mais depósitos.

No entanto, os riscos de uma falha sistêmica são baixos devido aos ativos muito mais diversificados dos quais os grandes bancos dependem e aos maiores amortecedores de capital acumulados desde a crise financeira.

O banco SVB não era um dos nossos bancos parceiros disponíveis na plataforma Poupança Ativa, portanto, nenhum dinheiro da Poupança Ativa foi retido no banco SVB.

No entanto, entendemos as notícias da semana passada de que a falha do SVB pode causar algumas preocupações de nossos clientes.

É importante entender que os problemas que levaram ao colapso do SVB não afetam os bancos de varejo do Reino Unido. Eles não correm os mesmos riscos e foram fortemente regulamentados para evitar o colapso generalizado do sistema bancário e proteger o dinheiro dos clientes.

Os bancos do Reino Unido também estão em uma posição muito mais forte atualmente, com mais reservas de caixa para atender aos requisitos regulatórios de capital.

Alguns poupadores podem estar preocupados sobre como mantemos suas economias seguras e protegidas. É por isso que queremos ajudá-lo a entender como seu dinheiro é protegido quando você usa o Active Savings.

O Esquema de Compensação de Serviços Financeiros (FSCS) é uma organização independente, criada pelo parlamento, que pode intervir para pagar compensações se empresas autorizadas, como um banco, falirem. O limite é de £85.000 de depósitos elegíveis por pessoa, por licença bancária. Portanto, se você tiver dinheiro com diferentes bancos e sociedades de construção que compartilham a mesma licença, terá apenas um total de £ 85.000 de proteção por meio do FSCS. E em uma conta conjunta você teria até £ 170.000 protegidos.